هبوط يبدو أن استحواذ شركة Nvidia على شركة Groq سيكون أكبر صفقة في مجال الذكاء الاصطناعي في الوقت الحالي.تُنهي شركة تصنيع الرقائق صفقة للاستحواذ على الأصول الأكثر قيمة للشركة الناشئة الأمريكية المتخصصة في مسرعات الذكاء الاصطناعي، في خطوة قد تغير مرة أخرى ميزان القوى في هذا القطاع.
بحسب تقارير مختلفة من وسائل الإعلام الاقتصادية والجهات المعنية، ستبلغ قيمة الصفقة حوالي 20.000 مليار دولار نقداً.، وهو رقم من شأنه أن يجعل هذه العملية الأكبر في تاريخ شركة إنفيدياإلا أن هذه الخطوة مصممة على شكل مزيج من ترخيص التكنولوجيا والاستحواذ على الأصول، وهي صيغة تسمح لها بتعزيز مكانتها دون الاستحواذ الكامل على الشركة أو أعمالها السحابية.
إنفيديا وغروك: صفقة أصول ترقى إلى مستوى الشراء
نقطة البداية الرسمية هي اتفاقية ترخيص غير حصرية لـ تقنية الاستدلال من Groq تم توقيع اتفاقية مع شركة Nvidia. على الورق، هو تحالف لتوسيع نطاق الوصول إلى حلول الذكاء الاصطناعي عالية الأداء ومنخفضة التكلفة، لكن التفاصيل الدقيقة تتجاوز ذلك بكثير: ستشتري الشركة العملاقة الكاليفورنية جميع الأصول التكنولوجية للشركة الناشئة تقريبًا.
تشير مصادر داخل الصناعة وبين مستثمري شركة Groq أنفسهم إلى أن ستدفع شركة إنفيديا حوالي 20.000 مليار دولار نقداً بالنسبة لتلك الأصول. الرقم لافت للنظر في حد ذاته، ولكنه يصبح أكثر إثارة للدهشة عند مقارنته بتاريخ الشركة الحديث: قبل بضعة أشهر، قُدّرت قيمة شركة Groq بحوالي 6.900 مليار دولار بعد جمع 750 مليون دولار في جولة التمويل.
تم تصميم العملية على النحو التالي الاستحواذ على الأصول بدلاً من الشراء التقليدي للشركةمن الناحية العملية، ستحتفظ شركة Nvidia بالملكية الفكرية وتصميمات الرقائق وتقنية الاستدلال والكثير من المعدات الرئيسية، بينما سيسلك الكيان القانوني لشركة Groq وأعمال الحوسبة السحابية التي تم إطلاقها حديثًا مسارهما الخاص.
تتيح هذه الخطة لشركة Nvidia تعزيز محفظة أجهزة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها دون الاستحواذ على خدمة GroqCloud، مما قد يجعلها منافسًا مباشرًا لعملاء رئيسيين مثل AWS أو Azure أو Google Cloudوبهذه الطريقة، تحافظ الشركة على دورها كمورد للسيليكون المتقدم مع تجنب الاحتكاك المباشر مع عمالقة الحوسبة السحابية الذين يدمجون وحدات معالجة الرسومات الخاصة بها في مراكز البيانات حول العالم، بما في ذلك أوروبا.
من الناحية المؤسسية، ستواصل شركة Groq العمل كشركة مستقلة مع سيمون إدواردز كرئيس تنفيذي.في حين أن نقل الأصول التي جعلت الشركة واحدة من أكثر الأسماء شهرة في مجال أجهزة الذكاء الاصطناعي إلى شركة Nvidia، فإن الهيكل يذكرنا بتحركات أخرى حديثة قامت بها Nvidia نفسها مع شركات ناشئة مثل Enfabrica: اتفاقيات تُقدم على أنها تراخيص تقنية، والتي في الواقع ترقى إلى عمليات استحواذ مقنعة على المواهب والملكية الفكرية.
من هو جروك وما هي مساهمته في استراتيجية إنفيديا؟
تأسست شركة Groq في عام 2016 بواسطة مهندسون سابقون في جوجل بقيادة جوناثان روسإحدى الشركات المطورة الأصلية لوحدات معالجة الموترات (TPUs) لمحرك البحث. منذ البداية، اختارت الشركة نهجًا محددًا للغاية: تصميم رقائق متخصصة في مرحلة الاستدلال في الذكاء الاصطناعي، أي في تشغيل النماذج المدربة مسبقًا في الوقت الفعلي.
وقد تجسدت تلك المجازفة في الأمر المعروف وحدات معالجة اللغة (LPU)مُسرّعات مُصممة لمعالجة نماذج اللغة بزمن استجابة منخفض للغاية وسرعات عالية جدًا في توليد الرموز. استنادًا إلى هذه التقنية، طوّرت شركة Groq اقتراحًا، وفقًا للشركة نفسها، يسمح ذلك بتشغيل نماذج اللغة الكبيرة بشكل أسرع عدة مرات وباستهلاك طاقة أقل بكثير من وحدات معالجة الرسومات التقليدية.ويؤدي ذلك أيضاً إلى تقليل تكاليف التشغيل لأولئك الذين يتعاملون مع أحمال عمل ضخمة.
إن جاذبية هذا الأمر لعملاء الشركات ومقدمي الخدمات واضحة: بالنسبة لتطبيقات مثل روبوتات الدردشة، والمساعدين الافتراضيين، أو أدوات الإنتاجية القائمة على الذكاء الاصطناعيفي بيئاتٍ تُحسب فيها كل ميلي ثانية من زمن الاستجابة وكل واط مُستهلك، يُمكن أن يُحدث وجود مُسرّعات مُحسّنة للغاية فرقًا شاسعًا. ليس من قبيل المصادفة أن تُعلن شركة Groq عن خدمتها لملايين المُطورين وشركات Fortune 500، مع وجود تطبيقات لها في مراكز البيانات في جميع أنحاء أمريكا الشمالية وأوروبا والشرق الأوسط.
بالنسبة لشركة إنفيديا، فإن دمج هذه التقنية يعني تغطية جانب بدأت فيه المقترحات البديلة بالظهور. وقد بُنيت هيمنتها بشكل أساسي في قطاع تدريب النماذج، بفضل وحدات معالجة الرسومات الخاصة به لمراكز البياناتلكن الاستدلال هو الساحة التي يتم فيها استخدام الذكاء الاصطناعي التوليدي بشكل يومي، سواء في الشركات أو من قبل المستخدمين النهائيين.
من خلال السيطرة الآن على مسرعات شركة Groq وفريقها الهندسي، بإمكان شركة إنفيديا دمج وحدات المعالجة المنطقية (LPUs) وغيرها من البنى المعمارية المحددة ضمن نظامها البيئي الخاص.تهدف الشركة إلى نقدم حلولاً متكاملة حيث تعمل وحدات معالجة الرسومات والمسرعات الجديدة معًا، وبالتالي تغطي دورة حياة النماذج بأكملها: من تدريبها في مجموعات كبيرة إلى الاستدلال واسع النطاق في الخدمات العامة أو الخاصة، بما في ذلك تلك التي تعمل من الاتحاد الأوروبي.
تفاصيل العملية: المواهب، والترخيص، وأعمال الحوسبة السحابية
وبغض النظر عن الأرقام، فإن إحدى النقاط الرئيسية في الاتفاقية هي نقل الأشخاص. سينضم جوناثان روس، مؤسس شركة Groq والرئيس التنفيذي لها حتى الآن، إلى شركة Nvidia سيعمل على دمج وتوسيع نطاق التكنولوجيا المرخصة. وسينضم إليه رئيس الشركة الناشئة، ساني مادرا، وغيره من المديرين التنفيذيين التقنيين الذين كان لهم دور فعال في تطوير رقائق الاستدلال.
يُعدّ استقطاب المواهب هذا جزءًا من نمط شركة إنفيديا في السنوات الأخيرة: لا تقتصر الأهمية على الملكية الفكرية فحسب، بل تشمل أيضاً الفريق الذي جعل ذلك ممكناً.سبق للشركة متعددة الجنسيات أن استخدمت مخططاً مماثلاً عندما استثمرت مئات الملايين في شركات بنية تحتية أخرى، ثم قامت لاحقاً بدمج مؤسسيها وجزء من موظفيها.
سيتوقف الاتفاق على اتفاقية ترخيص غير حصرية سيُمكّن هذا شركة Nvidia من نشر تقنية Groq على منصاتها الخاصة من الأجهزة والبرامج. وتتيح هذه الطبيعة غير الحصرية المجال أمام جهات أخرى لمواصلة الاستفادة من هذا الابتكار، وإن كان ذلك دائمًا تحت مظلة وسيطرة الكيان الذي أصبح الآن المالك الرئيسي لهذه الأصول.
في الوقت نفسه ، ستبقى شركة GroqCloud، وهي شركة الحوسبة السحابية التابعة للشركة، خارج نطاق الصفقة.هذا الفصل ليس بالأمر الهين: وبالتالي تتجنب Nvidia إضافة خدمة سحابية إلى هيكلها يمكن أن تنافس بشكل مباشر خدمات السحابة الخاصة بأمازون أو مايكروسوفت أو جوجل، والتي تربطها بها اتفاقيات تعاون عميقة لتزويد وحدات معالجة الرسومات وغيرها من المسرعات.
توضح مصادر السوق أن الصيغة هي: يُمكّن هذا شركة Nvidia من الاستحواذ على "كل شيء تقريبًا" يهمها من شركة Groq —الرقائق والتصاميم وبراءات الاختراع والمعدات— مع تقليل مخاطر الاحتكاك التنافسي مع أكبر عملائها وتجنب التدقيق التنظيمي الأكثر كثافة لخدمات الحوسبة السحابية جزئيًا.
قفزة في التقييم تكافئ مستثمري Groq
أما الجانب الآخر من العملة فهو المستثمرون. أدت جولة التمويل الأخيرة لشركة Groq، والتي اختتمت في سبتمبر، إلى تقييم الشركة بعد التمويل بحوالي 6.900 مليار دولار. بعد جمع ما يقرب من 750 مليون دولار. قادت شركة Disruptive هذا التمويل، بمشاركة كبيرة من BlackRock وNeuberger Berman وDTCP وصناديق استثمار رئيسية أخرى من الساحل الغربي للولايات المتحدة.
إلى جانب هؤلاء اللاعبين الماليين، كما انضم شركاء استراتيجيون مثل سامسونج وسيسكو سيستمز إلى المشروع.بالإضافة إلى العديد من صناديق رأس المال الاستثماري المتخصصة في التكنولوجيا المتقدمة. وبموجب اتفاقية تحدد قيمة الصفقة بنحو 20.000 مليار دولار، سيشهد المستثمرون الأوائل فعلياً ضاعفوا قيمة حصتهم ثلاث مرات في غضون أشهر.
حجم الشيك يعطي فكرة عن مدى البعد أرادت شركة Nvidia أن تسبق التحركات المحتملة من قبل المنافسين أو عملاء الحوسبة السحابية الرئيسيين. تسعى هذه الشركات إلى تأمين وصول تفضيلي إلى تقنية Groq. وفي ظل المنافسة الشديدة على المواهب والملكية الفكرية في مجال الذكاء الاصطناعي، يُمكن اعتبار دفع هذا المبلغ المرتفع وسيلةً لحماية نفسها من البدائل التي قد تُقوّض هيمنتها.
من الناحية المالية، تبدأ الشركة من وضع مريح. جمعت شركة إنفيديا عشرات المليارات من الدولارات نقداً واستثمارات قصيرة الأجليُمكّنهم هذا الاحتياطي من تنفيذ عمليات بهذا الحجم دون المساس بميزانيتهم العمومية بشكل كبير. ومع ذلك، فإن هذا الإنفاق يُعزز فكرة أن أجهزة الذكاء الاصطناعي المتطورة أصبحت أصلاً نادراً واستراتيجياً.
مع هذه العملية، تتجاوز شركة إنفيديا بكثير صفقة استحواذها الكبرى السابقة، ميلانوكس، في عام 2019 مقابل حوالي 7.000 مليارات دولار.وتؤكد أنها على استعداد للذهاب إلى أبعد من ذلك بكثير من حيث الكمية عندما تكتشف تقنيات تتناسب مع خارطة طريقها لسوق مراكز البيانات وخدمات الذكاء الاصطناعي.
التأثير على سوق رقائق الذكاء الاصطناعي والمنافسة العالمية
يأتي استحواذ شركة إنفيديا على شركة جروك في وقتٍ تمتلك الشركة بالفعل حصة مهيمنة بشكل واضح في سوق مسرعات الذكاء الاصطناعي.وخاصة في مجال تدريب النماذج في مراكز البيانات الضخمة. وبإضافة تقنية الاستدلال المتطورة، فإنها تخطو خطوة أخرى نحو تقديم عرض شامل تقريبًا.
بالنسبة للعديد من الشركات، بما في ذلك الشركات الأوروبية التي تستخدم الذكاء الاصطناعي التوليدي في السحابة أو في مراكز البيانات الخاصة بها، إن وجود مزود واحد قادر على تغطية كل من التدريب والاستدلال يبسط التكامل التقني. وإدارة الأجهزة. قد تعزز هذه الميزة تفضيل منتجات Nvidia على البدائل الناشئة.
إلا أن هذا التوحيد يثير أيضاً بعض المخاوف. أعربت الجهات التنظيمية وكبار العملاء في الأشهر الأخيرة عن قلقهم بشأن تركز السوق تتمحور القضية حول عدد محدود من الشركات، وتحتل شركة إنفيديا مكانة بارزة. ورغم أن صفقة الاستحواذ على شركة جروك قد صُممت كعملية شراء أصول، إلا أنها قد تُثير تحقيقات جديدة في قضايا الاحتكار في الولايات المتحدة وغيرها من الدول.
أما بالنسبة للشركات الناشئة الأخرى في مجال رقائق الذكاء الاصطناعي - من سيريبراس إلى سامبانوفا أو جرافكور، والتي لها حضور قوي في النقاش الأوروبي - فالرسالة واضحة: شركات التكنولوجيا الراسخة مستعدة للاستحواذ على منافسيها الأكثر وعداً. إنهم يستثمرون بالفعل مبالغ طائلة لدمج البنى التي يعتبرونها استراتيجية.
بالتوازي، يواجه مزودو خدمات الحوسبة السحابية مثل أمازون ومايكروسوفت وجوجل بيئة أكثر تعقيدًامن جهة، يحتاجون إلى ضمان توفير كمية كافية من مُسرّعات الذكاء الاصطناعي لتلبية الطلب المتزايد؛ ومن جهة أخرى، يسعون إلى تقليل اعتمادهم على مُورّد واحد. ويُضيّق استحواذ Nvidia على Groq نطاق الخيارات المتاحة في قطاع الاستدلال المُتقدّم.
الآثار المترتبة على أوروبا وعلى مستخدمي الذكاء الاصطناعي
إن تأثير هذه الحركة لا يقتصر على وادي السيليكون. وضعت أوروبا تقليص اعتمادها على الأطراف الثالثة في مجال أشباه الموصلات كأولوية استراتيجية.ويتجلى ذلك في مبادرات مثل قانون رقائق الاتحاد الأوروبي. وفي هذا السياق، تُثير كل صفقة كبرى تُعزز مكانة مورد من خارج الاتحاد الأوروبي جدلاً حول الاستقلال التكنولوجي للقارة.
كانت شركة Groq تعمل بالفعل من خلال مراكز البيانات في أوروبا والشرق الأوسطتُقدّم هذه الشركات خدماتها للشركات التي تسعى إلى تقليل زمن الاستجابة والامتثال للوائح المحلية، لا سيما فيما يتعلق بحماية البيانات. وقد يؤدي دمج تقنياتها في منظومة Nvidia، على المدى المتوسط، إلى توفير مُسرّعات أكثر قوة في المنطقة، ولكنه قد يؤدي أيضاً إلى زيادة الاعتماد على مُزوّد واحد.
بالنسبة للشركات الأوروبية التي تطور منتجات تعتمد على الذكاء الاصطناعي التوليدي - من البنوك وشركات التأمين إلى وسائل الإعلام والمصنعين - إن توفر أجهزة أكثر كفاءة وتخصصًا للاستدلال يمكن أن يقلل التكاليف ويخفض استهلاك الطاقة.وهذا الأمر ذو أهمية خاصة في الاتحاد الأوروبي، حيث تلعب أهداف الاستدامة وكفاءة الطاقة دورًا متزايد الأهمية في قرارات الاستثمار.
وعلى المستوى التنظيمي، بإمكان المفوضية الأوروبية التدقيق في تأثير العملية إذا توقعت الشركة تأثيرات كبيرة على إمدادات رقائق الذكاء الاصطناعي في السوق الموحدة. ورغم أن الصفقة صُممت على أساس شراء أصول في أمريكا الشمالية، إلا أن النطاق العالمي لهذا القطاع يعني أن أي تغيير جوهري في تركيز السوق سيكون له تداعيات في أوروبا.
بالنسبة للمستخدمين النهائيين، سواء في إسبانيا أو في بقية دول الاتحاد الأوروبي، قد يؤدي دمج تقنية Groq في منتجات Nvidia إلى خدمات ذكاء اصطناعي أسرع وأكثر سلاسة.من روبوتات الدردشة إلى أدوات الإنتاجية والمساعدين عبر الإنترنت، يأتي هذا التحسن مصحوباً بعدم اليقين بشأن كيفية تطور الأسعار ودرجة الاعتماد على مزود واحد.
تؤكد خطوة شركة Nvidia مع Groq أن جوهر سباق الذكاء الاصطناعي يكمن في الأجهزة: وبهذه الخطوة، يعزز رائد وحدات معالجة الرسومات سيطرته على الاستدلال مع توجيه رسالة واضحة إلى السوق.ستنتهي أحدث تقنيات التسريع، عاجلاً أم آجلاً، تحت مظلة اللاعبين الرئيسيين، مع آثار ستتجاوز قطاع الرقائق بكثير، وسيتم الشعور بها في كيفية وصول الشركات والمستخدمين، حتى في أوروبا، إلى الذكاء الاصطناعي في السنوات القادمة.
